New Solutions for Non-smooth Value Functions

C. R. Math. Rep. Acad. Sci. Canada Vol. 34 (4) 2012, pp. 97–100

December 31, 2012

Moawia Alghalith, UWI, St. Augustine; 2/8/2015e-mail: malghalith@gmail.com

Abstract/Résumé:

In this paper, we provide strong solutions to the stochastic optimization problem when the value function is not necessarily smooth.

Des solutions fortes du problème d’optimisation stochastique sont fournies dans des cas où la fonction d’utilité indirecte n’est pas forcément dérivable.

Keywords: HJB, PDE, investment, portfolio, viscosity solutions
AMS Subject Classification: 35D40

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